L’interesse composto è un meccanismo con cui gli interessi maturati su un capitale sono reinvestiti, generando ulteriori interessi. Prendiamo il caso di un uomo che deposita 10 euro in banca senza toccarli per 20 anni, lasciandoli maturare per tutto questo tempo, senza fare ulteriori operazioni. La cifra finale sorprende per l’impatto dell’interesse composto nel tempo.
Come si calcola l’interesse composto
L’interesse composto si calcola utilizzando una formula che comprende il capitale iniziale, il montante finale, il tasso di interesse annuale e il numero di anni in cui il capitale viene lasciato maturare. La cifra finale che si ottiene dipende soprattutto dalla percentuale dei tassi di interesse e il numero di anni.
Naturalmente più questi due elementi dell’interesse composto sono alti, maggiore sarà la cifra finale maturata di cui entrare in possesso. Essa rappresenta un vero guadagno passivo, senza aver fatto operazioni di sorta. L’impatto dell’interesse composto è maggiore con i tassi di interesse più alti, causando la crescita del capitale depositato nel tempo.
Ma in questo calcolo ha un ruolo cruciale anche la capitalizzazione. La frequenza di capitalizzazione influisce sull’ammontare degli interessi maturati. Più è frequente, ad esempio mensile anziché annuale, più il montante finale sarà superiore, a parità di tasso di interesse nominale, poiché gli interessi sono calcolati e aggiunti al capitale più di frequente.
Quali sono le implicazioni
L’interesse composto è un elemento fondamentale da prendere in considerazione nella propria gestione finanziaria a lungo termine. Questo concetto permette di comprendere come anche piccoli capitali investiti possano crescere significativamente nel tempo grazie all’effetto cumulativo degli interessi. Questo concetto è alla base delle strategie di risparmio e investimento nel lungo periodo.
Per i piani di accumulo del capitale è utile considerare la “regola del 72”, che rappresenta un mezzo per stimare il tempo necessario per raddoppiare un investimento grazie all’interesse composto. Si divide per 72 il tasso di interesse annuo per ottenere una stima degli anni necessari per raddoppiare il capitale depositato.
Tuttavia, in tutto ciò occorre anche considerare l’inflazione che tipicamente erode il potere di acquisto del denaro con il trascorrere del tempo. Quando il tasso di inflazione supera il tasso di interesse, il valore reale del capitale di fatto diminuisce, nonostante l’aumento nominale dovuto agli interessi sul capitale.
Il punto di vista legale e fiscale
L’anatocismo è la capitalizzazione degli interessi su base infrannuale ed è regolamentato dall’articolo 1283 del Codice Civile che permette l’anatocismo solo in determinate e specifiche situazioni, come con gli usi contrari o per accordi specifici tra le parti. Nel settore bancario, la capitalizzazione degli interessi è regolamentata dall’articolo 120 del Testo Unico Bancario.
Dal punto di vista fiscale, gli interessi maturati sui depositi bancari sono oggetto di tassazione. L’aliquota fiscale sugli interessi passivi è di solito del 26%. Ciò significa che una parte degli interessi maturati è trattenuta come imposta, riducendo di fatto il rendimento netto. Quindi, nella pianificazione finanziaria occorre anche valutare questo aspetto.
Infine, sempre per la gestione del patrimonio a lungo termine, è importante essere consapevoli delle condizioni contrattuali applicate ai prodotti bancari che sottoscriviamo e che riguardano i tassi di interesse, la frequenza di capitalizzazione e le eventuali commissioni o spese relative alla gestione del conto corrente o dei piani di risparmio e investimento.
Per concludere
In conclusione, l’esempio di un deposito di 10 euro lasciato intatto per 20 anni, sebbene possa sembrare trascurabile, è un’efficace dimostrazione dell’impatto dell’interesse composto. Anche un capitale minimo investito può generare una crescita se il tempo di deposito è lungo e se il tasso di interesse è alto, diciamo attorno almeno al 5%.
Conoscere il funzionamento dell’interesse composto, permette di comprendere meglio come pianificare le proprie risorse finanziare e il proprio futuro economico nel lungo periodo, facendo scelte più consapevoli dal punto di vista del risparmio e dell’investimento. L’assistenza di un consulente finanziario è molto importante in questo contesto e per orientare le decisioni.
Sebbene la cifra finale di un deposito di 10 euro per 20 anni non cambi la vita, essa diventa significativa se inserita nel contesto di una strategia di risparmio e di investimento regolare e continuativa nel lungo periodo. L’interesse composto rivela le sue conseguenze più rilevanti quando applicato a piani di accumulo protratti nel tempo.
